科技白马股揭秘:净利增长稳健 机构抱团入驻
ʱ䣺 2019-10-08

  自大盘8月6日见阶段底部反弹以来,以PCB、国产芯片、华为概念股、5G、国产软件等为代表的科技股相续走强。在这波行情中,为心脏“穿针引线” 厦大附属心血管病医院呵护,马太效应越来越明显,龙头股强者恒强,不断创出反弹新高,而部分小市值的科技股则表现较弱。

  如立讯精密、沪电股份、中国长城、韦尔股份、汇顶科技等市值几百亿,甚至上千亿的科技蓝筹,近期不惧市场短线调整,连续走强。沪电股份、中国长城、汇顶科技、韦尔股份等昨日盘中均创了反弹以来新高。

  证券时报·数据报统计显示,A股市值不低于200亿元且过去3年净利复合增长不低于5%的科技蓝筹股中,有43只来自集成电路、软件、半导体、5G、华为等概念。如果以20日、60日、120日、240日均线多头排列为标准,上述个股共有30只目前处于长线多头排列状态,包括景旺电子、深南电路、广联达、立讯精密、韦尔股份等。

  景旺电子属于PCB概念股,公司以49.9亿产值跃居内资PCB企业第二,公司“阿尔法项目”主要为华为准备,供应高频高速板,填补5G建设高峰到来产能空缺;韦尔股份主营半导体设计与分销业务,目前公司自行研发设计的半导体产(分立器件及电源管理IC等)已进入小米、VIVO、OPPO、华为、中兴等国内知名手机品牌的供应链。

  从回调幅度来看,北方华创、兆易创新、生益科技、深南电路等距8月6日以来的高点回调幅度最小,近两天均创了反弹以来新高。而卫宁健康、华工科技、工业富联等较高点回调幅度较大,均超过10%,其中卫宁健康、华工科技目前长期均线仍为多头排列,而工业富联均线处于粘合状态。

  从业绩来看,上述科技蓝筹股中,有24股近三年净利复合增长超过20%。通信行业的中际旭创近三年净利复合增长率最高,达到381%,公司净利从2015年的500多万增长到2018年的6个多亿。不过,公司半年报归属净利同比下滑34%,对于上半年业绩下滑原因,公司表示“部分客户因消耗库存暂时推迟了100G产品的采购”。中际旭创主营高端光通讯收发模块,东吴证券表示,5G网络建设蓄势待发,光模块前景广阔。

  主营PCB的沪电股份近三年净利复合增长达到368%,上半年业绩也是同比大增143%。中国长城、东山精密、紫光股份等8股近三年复合增长均超过30%。

  此外,还有8只个股预披露了三季报,其中立讯精密、沪电股份、东山精密、海康威视三季报预增,闻泰科技预告扭亏。

  多只科技龙头被机构抱团。数据宝统计显示,上述科技蓝筹有20股获投资机构持股占流通股比例超10%。其中鹏鼎控股是基金持股比例最高的科技蓝筹个股,半年报基金合计持股比例为41%。同时,QFII持股占比8.6%,两者合计持股占比为49.6%,几乎占到流通盘的一半。鹏鼎控股目前流通盘仅占总股本10%,是造成机构持股占比超高的主要原因。公司是全球第一大PCB厂商,2018年全球市场份额超过6%,公司的龙头地位也是基金强烈看好该股的重要原因之一。

  深南电路也被机构抱团持有,半年报显示,基金持有流通盘占比近29%,QFII持股占比3.8%,保险公司持股占比1%,社保基金持股占比3.48%,四者合计持股占流通盘比例达到37%。景旺电子机构持股比例同样较高,其中基金持股达到近30%,社保基金持股近4%,合计持股34%。其他机构持股比例较高的还有广联达、韦尔股份、欣旺达、兆易创新等,机构持股占比均超20%。